伊：以学术、识见、经验言之，皆老成练达之士，不能易之。有关国家利益得失之举，尤应慎重周详，切忌轻躁之行为。若是老成练达之人适于佐助改革方针之确立，而盛壮气锐之士则擅事务之协理。变法须细细考虑，而非猝然急激，否则，乱阶将起。
（此时王大臣以下相顾而首肯。）
庆：贵国安备取法于泰西，已然盛矣。敢问教练之法如何？
伊：军备、兵卒之强弱，悉赖士官，故设立士官学校，为一国军备之第一关头。士官之教养，于兵卒训练有决定作用。
庆：贵国士官学校似我国武备学堂，约有几所？情形如何？
伊：陆海军各为一大学校，讲究各自专门之学术，又别为参谋学校，学习测图、运筹等学。今我陆海军指挥训练兵卒之名将皆入此类学校，刻苦钻研，备尝艰苦，而效果则且大速。
廖：贵国已富强，敢问富国之道如何？基本取之于海关税否？伊：否。国家之本，岂在关税；富源之民，在于殖产。而机器制造、火轮运输等事极为必要，是为巩固国家财政之要素，不可蔑视。故政府设制造所、铺设铁路，利民生，拓利源，为最便之法。即以千国之海关税，移民财于国库而富，且谓之本，谬甚。
（此后庆亲王等问及我国铁道全由外国人建造，相与咨嗟，谈犹未尽。是日，李鸿章亦访问。告别时，约明日午后二时诸王大臣赴公使馆回拜。归时，午后三时。）